Um div simples.
Outro com a sua largura definida de forma absoluta. Neste caso o valor da "width" é "400px". Nota como o texto quebra a linha quando chega ao limite.
E outro com a sua largura definida de forma relativa à caixa que o contém (que neste caso é o "body"). Aqui, dizemos que queremos uma largura de metade da do "body" com o valor "50%".

Experimenta ajustar a largura desta janela para ver como ambos os divs reagem às mudanças de largura.